[资金放大]供应链金融要如何引入银行资金?

2020-07-15 11:30:25 113 正规配资 供应链,资金,银行

  我们认为一个事情做成一定有逻辑,一个没有逻辑的事情,它肯定不会产生好的结果。要把银行的资金引进供应链金融,就必须要研究它的逻辑,根据银行的逻辑来看供应链金融的逻辑,再在它们之间建立一个相通性,那么引进银行资金就是水到渠成的事情了。

  从P2P爆雷看,金融如果没有逻辑就是灾难

  为什么中国有那么多人愿意拿钱去投P2P?为什么P2P会暴雷?这有它的规律所在,这个规律就是风险越高收益越高,收益与风险是正比的。后来我们研究发现,为什么人们对收益高风险高这个规律视而不见。有一个公式或者有一个模型,我们称为金融价值链会清楚的告诉你。资金都会有入口、中台和出口,任何金融一定会有这三个节点,资金入口就是投资者,资金出口就是钱的用途,中台就是中间用于撮合和风险管控的平台。所以资金入口的收益要高,也就要求资金出口的贷款融资利息必须高才行,而愿意接受高利息的资金成本的人只有那些铤而走险或者借不到钱,风险本身比较大的企业或行业,所以最后那端的风险是显而易见,最终其实都是资产风险比较高导致的。由于人们没有去想这个道理,认识不深刻,就忽视收益与风险呈正比的规律了。

  大多数P2P平台的风险来自于它贷款的对象本身风险就比较高,所以它的收益才那么高。从这个链条我们就知道,它的钱不是白来的,一定是有人带着风险把钱给出来的,所以收益高风险也高这个内在逻辑不会改变,P2P最后出现爆雷就是不顾这个金融规律所致。

  银行的信贷逻辑到底是什么?

  为什么银行改革开放这么多年,即使在经济有些下行的时候,它的利润还是稳定保持在这个水平上。银行通过几百年的经验积累,他们得出了一个结论,银行信贷的逻辑就是经营风险的逻辑。就是银行开始放款的时候,就会想到借款人有不还款的可能性,所以在银行的眼里是不存在没有风险的贷款,它是一个高风险行业,它的商业模式是利差,即存款贷款的利息差额。

  所以很多人觉得只要给我存款的牌照,通过贷款就可以赚钱,因为这里有利差。说起来好像很容易,但实际上银行真正的利差来源本质上不是利差,而是它管控风险获得的收益,如果没有风险管控能力,获得利差的能力就很弱,或者是没有,你的本钱会血本无归的。

  经过长期的积累,全世界的银行业形成了一个统一的风控模式,这个模式就是以巴赛尔协议为核心的全球风险管理理念、体系和规则,这是全球银行业都必须遵循的规则。

  中国银行业开始开放以后遵循巴塞尔协议Ⅲ的约定。在这个协议下,银行的风险控制大大的增强,银行里有专门的人从事这个巴Ⅲ协议的管理,在这个基础之上,银行建立了一整套完整的风险管理体系,包括营销与审查分离、审查与管控分离、管控与业务操作管理分离等一套完整的风险管理体系,我个人认为这个体系是中国金融业乃至银行业稳定的基石和基础,可以说它是中国金融业改革开放的最主要的成就。所以做信贷业务的银行,它成功的秘诀都在于它把所有金融业务都看成是在经营风险。

  所以我们做供应链金融也是经营风险的业务,我觉得这一点确定下来,供应链金融做起来就有基础的支撑和保障了。

  为什么要学习供应链金融的逻辑?

  我个人理解有这么几个方面:

  1)没有确立正确逻辑已经导致供应链金融的曲折发展。

  从供应链金融本身的业态(狭义的)来看,无论是应收账款的保理,存货融资和预付类的各种业务,在金融业已经是老业务了,为什么现在还要大力发展供应链金融业务呢?其实是因为银行现在做的所谓供应链金融的业态不是我们实际想要的,或者没有解决实体经济融资难融资贵的问题,所以全社会才共同探讨新的基于银行不同的供应链金融业态。

  但是因为没有自己的逻辑,供应链金融这些业态经常发生风险,包括银行有的时候也难以避免。

  有一个很经典的例子,一家保理公司买了一个三甲医院的应收账款,到期后医院根本都没有还款的概念,后来核查发现应收账款本身的贸易是假的,公章是真的。再进一步核查发现,保理公司有人明知贸易是假的,还是在做保理。所以尽管医院的章是真的,但贸易是假的,合同本身附带的贸易也不成立,而且保理公司员工参与其中作假,医院有很充分的理由拒绝付款。所以这个保理公司白白损失了三个亿,也是因为它做业务没有遵循供应链金融的逻辑。

  2)简单照搬银行信贷逻辑,让供应链金融风控雪上加霜

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